在股市能見到最慘的人

這是一個網上看到的真實故事：

股市我也玩過一段時間，因為玩得很差勁就沒有再玩了。我的一個朋友開公司的，大約300多人的中小型企業，年營業額在1.2億左右。

他最開始是喜歡賭博，打麻將，但輸贏都不大，自個能控制得很好，經濟實力也允許！

后來他不知道怎么迷上了股票。

我們見面比較少，那時偶而見面聊天，他都會給我說那支股他今天買多少，那天賺了多少！就因為這，我也開了個戶玩。

有次我老婆問他老婆，說你老公玩股票很厲害嘛，都聽說他賺了好多。

她老婆說：他只是把賺的給你們說，虧的都從來沒在外面說過。到現在為止已經虧了2000多萬了。

我那時股票虧了12萬多，就全拋了，不玩了。

再后來，聽說他和他老婆鬧離婚，原因是他要把廠房和設備全抵押掉。我打電話給他勸說，他在電話里語氣非常激動說：XXX老師說這股要上70（南車），我加了杠桿搏一下；這次搏好能把后半輩子的錢賺回來！

最終他還是把廠房、設備、他名下的房產、車子全抵押了，孤注一擲。他老婆沒和他離婚，為了孩子，可能也是被他忽悠信了吧。

結果，過了不到兩周。聽別的朋友說，他跑路了，除了銀行的貸款還欠外面私人的、高利貸的很多錢；老婆孩子都不要了。跑了，誰都找不到！

現在想起他意氣風發時的樣子，我總是同時想起一句話：上帝欲讓人滅亡，必先讓人瘋狂！投資須謹慎！入市有風險！

那么我們可以看一下，事件里的這個朋友到底為什么會落得這種下場：

第一、渴望賺快錢、賺大錢

大概每個人都想來股市賺錢，這無可厚非；但是請先問問自己，我憑什么能在這里賺錢。中國有一億散戶，形形色色的人都有，您的優勢是什么？劣勢是什么？為什么您能賺快錢、賺大錢？

事實上，股市是很難賺快錢、賺大錢的，有賺快錢、大錢想法的人往往適得其反，虧的快、虧的多。股市恰恰適合慢慢賺，適合用大錢賺小錢。

第二、跟風從眾

這一類人，大都是剛剛開始初入股市的小股民，這一類股民群體缺乏基礎的股市知識，最容易跟風操作，人云亦云，這一類股民也占了整個散戶群體的百分之四十以上。因為不懂股市知識，所以他們很難判斷當前的股市行情，不知如何自主操作，大都是經人介紹，外人推薦入市，特點是跟風買入。當有消息說某只股票利好時，不論消息是真是假，是否可靠，在股民之中一旦傳開，那么他們也會跟風買入，消息準確時這些人可以從中獲利，但若消息偏差過大，這類人也是大有損失。

第三、賭徒、投機者

這一類人在散戶股民之中也普遍存在，所謂賭徒，便是在股市之中下大注的投資者，帶著賭徒心理進股市，比如自身有五十萬元，股市里面的他就會將其中的四十九萬元投入股市，只求大賺，若要真問他賠了會如何，恐怕他自己都沒想清楚。股票有漲有跌，其中變化瞬息萬變，就算是股市大亨、老操盤手都不敢說自己真的看透股市，他們也只是能夠做到較好的預測，先人一步而已。若你真的要問他們第二天是否會漲，漲多少，什么時候賣出好，他們也不可能給你一個萬全的答復。

股票投資是技術活，要有盈利的模式和策略，不能打亂拳，蠻干，很多散戶沒有意識到其操作方式長期來看基本是虧錢的，因為賺一點就跑，虧的時候永遠不跑或虧的很多時才割肉，這樣在牛市或牛股上只賺一點點錢，在熊市或垃圾股上會虧很多的錢。

1. 為什么多數的散戶虧錢或套牢？

很多散戶在牛市都賺過錢，但在熊市或垃圾股上又都賠掉。主要的原因是散戶有很多誤區，也沒有長期贏利的策略，操作沒有章法，不會合理止損和止盈。因為股市會經常震蕩和回調，很多散戶都喜歡落袋為安，落袋為安是一種策略，但是要與止損的策略相配。多數散戶都用錯落袋為安，因為落袋的是很小的盈利，很多次落袋的盈利都抵不上一次虧損。很多散戶套牢的股票都寄希望哪天回升，套著就套著，有些股票是會回升，但碰到永不回升的股票怎么辦？缺少思考和對策。

2. 股市上的贏利模式: 長線的價值投資和中短線的交易投機

長線投資的理念是投資的是價值，短線的價格波動不是風險，關鍵是怎樣選價值股和成長股。

中短線的交易：要做到截短虧損，讓盈利奔跑。專業人士也很難做到40%的交易是賺錢的，也就是說10次交易是6次以上是虧的，但是通過盈利的金額超過虧損來賺錢。這說明專業人士經常止損。很多書上都指出計劃應該是目標盈利是止損的3倍以上，止損的方式有很多，百分比止損，均線止損，各種指標破位止損等等，但是止損的位置不能往后退，例如10元買的股票，止損位設為9元止損，如果價格往上漲，止損位也應該往上移，怎么移可以按照自己的策略，這樣往往實際止損的幅度會比計劃的少，如果盈利次數的比例超過1/3，那總體就可以達到盈利。（這里假設每次的交易金額一樣）

3. 交易技巧

我建議各位散戶同仁多看各種投資的書籍，尤其是一些大師的書。我們能從中學到一些不知道的理念，和一些技術套路，炒股是技術活，需要技巧和策略。各種技術理論有時主要強調的那些理論和指標有多神奇，其實各種理論和指標都是有不準的時候，關鍵是不準的時候怎么辦，要止損或止盈。

如果那些理論這么準，那專業人士的交易盈利次數就不會低于40%。 因此用各種指標，不能迷信，要設止損位。

4. 股市哲理

正確理解各種哲理，多數哲理都是有條件的，在某種條件下成立，需要靈活運用。

雞蛋不能放在一個籃子：對大資金來說正確。對散戶來說不完全正確，要考慮分多少籃子合理，巴菲特的理論是把雞蛋放在少的籃子，看護好籃子。

高拋低吸：只適合震蕩階段，不適合大趨勢階段。

落袋為安：不適合上漲趨勢。

低位加倉：務必小心，以防抄底抄在半山腰。

5. 止損和倉位配置

看一些止損和倉位配置的書，根據自己的資金和風險承受能力來選擇適合自己的方法。

6．選股

可以結合基本面和技術面來選股，需多問自己為什么選這個，不選其他，選擇的時機好不好。 賣時也一樣，要考慮為什么要賣了。

人生如棋，股市如棋，要近善者近智者，相交友善。和每個人交流或下棋是一種享受，可以得到他個性的召喚；和優雅的人一起工作，得到他的熏陶或修養；和粗俗的人一起工作，可以考驗和鍛煉你的個性。拿出勇氣和耐心去迎接生活的變化和挑戰，做出百煉一鋼和制玉器..世界每天都是新的，過去的話，別人的話，都聽不進去，都靠自己去探索和前進。

人生也要利落，有時還可同時下兩盤棋：本職工作和業余愛好。兩盤棋相得益彰，即使一盤失利，心理也能衡。人生如詩，逝者如斯。在如今日新月異、時時嬗變的時代，生存的風險和機遇一樣大，誘惑和陷井一樣多。“適者生存。

在股市，在棋場，在人生里都是一樣。我們不僅需要生存的技巧，更需要一種生活的境界。不是忙忙碌碌而無為，不是唯利是圖，更不是蠅營狗茍。而是要活得自信，活得坦然，活得瀟灑，活得大氣?；畛鲆环N精神，活出一種高度，活出一種境界。精神上站得高了，就能從容處理各種意外，坦然應對挫折，冷靜面對紅塵中的誘惑。

投機性成功的本質要求是什么？五花八門的投資理論和汗牛充棟的投資書籍都給出了各自的回答，我曾經沉湎于這些理論和書籍，試圖找到上帝賦予的“金手指”，但最終得到的卻只是感到了理論的灰色和蒼白。

經過長期的實踐、訓練和洗禮，隨著從跌跌撞撞、步履維艱到穩賺不賠的轉變，我逐漸得到了自己的感受、信念和答案：“戰略上遵循市場心理，戰術上違背市場心理”。

股票買賣操作從根本上是要看分時圖來實現的?？捶謺r走勢操作的技術的高低，決定了操盤的盈利與止損的速度。股票操作的高買低賣是在分時圖上看，怎么樣才是高，而且會持續走高；怎么樣才是低，而且會加速下跌呢？重點是分時走勢在跌破分時均線時肯定是要加速下跌。當分時跌破分時均線時應該立即賣出股票。

分時圖是股價運行和成交量的最本質的表現方式，莊家的所有動作都必將通過分時表現出來，絕對不可能跳過分時，所以股票分析的基礎就是分時，k線次之。所以大家一定要掌握分時分析方法，每一種分時形態和成交量能都表達莊家操控的含義，一切皆有原因，沒一種分時形態必然反映莊家的操作動態，所以對分時的掌握主要是理解分時的含義，以及分時所表達的內在的含義，關于特殊分時形態的分析將會在年后專輯當中詳細分析每一種特殊形態所代表的含義。

分時圖買賣點判斷

一、均線擋道

均線擋道—指股價上升到均價線附近或短暫上穿均價線后，就回頭下行的走勢。

特征：

1、均價線應一直處在股價線之上，且呈水平狀態橫向移動。

2、股價線絕大數情況下，處在均價線之下，一般不向上突破均價線，即使突破，停留的時間也很短，突破的幅度也不會很大，并且很快回到均價線的下方。

3、股價線受到均價線的阻擋前，須與均價線有一段較大的距離，如果兩線始終靠的很近，就不是均線擋道，更不能按均線擋道操作。

4、注意均線擋道形態出現的價位。只有處在高價位的均線擋道才可做空。如果是處在調整后的低位，最好不做空，而是持股待漲。

下圖是個標準的賣出圖。股價開盤后下跌上摸到昨天的收盤價后，無力上攻。在9：40分形成第一次均線擋道，是最佳賣點，在10：00分，形成第二次均線擋道，是次佳賣點。在10：30分，股價上穿均線，不買！而是賣！因為股價處在均價線之下，一直沒向上突破均價線，即使突破，停留的時間也很短，突破的幅度也不會很大。是第3次賣點。在午后14：30分，新形成雙底，可根據我前面介紹的雙底買進法買進。這樣，一賣，一買，當天既可保主了前天的勝利，第二天平開，又有4%的利潤。

注意：股價線受阻后，向下跌落的幅度不能小于2%，下跌的幅度小于2%這比率時，就不能“撥擋”了。上圖的最大跌幅近5%，符合條件，故可在第二次雙底時放心的買進。道理很簡單：當天跌幅較大，第2天必招到多頭的反攻，獲利就有保帳。

二、對稱上漲：

指股價先跌后漲，且漲跌的幅度大體相當的走勢。是高位做空的一個十分有效的指標。分“急跌急漲”和“緩跌緩漲”。

特征：

1、下跌和上漲的幅度應大體相當或相等，兩者的差幅一般不超過兩個價差。

2、該形態下跌的低點到上漲的高點的波動幅度應在3%以上，小于3%的“對稱上漲”不適合操作。

注意：

1、可以做“高位放空，低位接回”。

2、要嚴格把握下跌和上漲的幅度應在3%以上。

3、做“高位放空，低位接回”注意止損點。

下圖是個“急跌急漲”賣出法，股價底開盤即下跌了1。8%，后迅速拉高到1。62%，符合股價先跌后漲，且漲跌的幅度大體相當的走勢，是個極好的賣點?？稍?4：00附近在接回(看好該股后市)，接回的條件是符合前面的雙底買進。

操作上，理性的投資人應該從暴跌中發現其中蘊含著的巨大投資獲利機會，那就是在低估時積極買進股票，在高估時拋售。這需要投資人與眾不同，因而群體情緒的非理性會將投資人帶往虧損的深淵。股指的下跌就是風險釋放的過程，上市公司的估值回歸，估值越低，投資盈利的安全墊就越厚，因而低價才是盈利特別是巨大盈利的關鍵。 另外，就是需要持股的耐心和信心。其實大跌是最好的買入時機，尤其是對價值投資者和逆向投資者來說，低價就是最好的安全邊際。

實戰圖解分享分時圖判斷技巧

1.如圖所示，每一波急漲后展開休息調整，紅色長方形框，操作要點：結合板塊指數，拉升的成交量，休整階段等待方向走出。

2.早盤快速拉升形成第一個高點，隨后開始休整，構成W型底，隨后沒有突破該低點，低點逐漸抬高預示下一波沖擊，操作要點：休整中需要識別構筑心態，能夠指引修正后的方向走勢。

3.盤升中的休整，休整低點在分時均線，中軸線支撐線上，操作要點：急升突破關鍵位置，分時均線、中軸線，隨后休整，休整后回踩該位置不破，是絕佳的T進點。

均線支撐買入注意事項：

1、在第二次支撐時做多。在第一次支撐出現后，如果股價漲勢平緩，沒有出現急漲的走勢，隨后出現的第二次和第三次支撐走勢，均可放心介入。在第一次支撐出現后，如果股價大幅拉高，此后出現的支撐，應該謹慎或放棄。

2、在操作均線支撐時，應該審視該股的中長線走勢，是否有獲利空間，有獲利空間股票，才可操作。

向上突破買入注意事項：

1、股價線必須在某一價位做較長時間的橫向整理，走勢時間一般不少于半小時。

2、均價線在整理期間基本是一條水平線，無明顯的波折。

3、股價線應貼近均價線波動，波動的幅度較小，所形成的高點大體處在同一水平線上。

4、均價線必須均加息越過平臺的最高點。

均線又叫“移動平均線”，是連續若干天股票的收盤價的算術平均數。比如連續5天的移動平均價格所形成的線，簡稱為5日均線，連續10天的移動平均線簡稱為10日均線。

均線的滯后性。由于是幾天甚至幾十天的算術平均數，即市場的平均成本，因此，作為操盤依據，具有一定的滯后性。

均線的助漲助跌性。當股價升破或者跌破某一均線時，股價有繼續向突破方向再走一程的愿望，因此均線系統具有助漲或者助跌的力量。

均線的阻力與壓力。當股價向上或者向下運行時，當遇到重要的均線時，會有或大或小的壓力或者支撐力。均線的參數越大，壓力或者支撐力越大。比如突破10日均線和突破60日均線的壓力完全不同。同理，10日均線的支撐力和60日均線的支撐力也完全不一樣。

壓力和支撐是相對而非絕對的。股價上行，首次挑戰壓力一定有阻力，但壓力最終會被突破，且壓力突破之后并不一定100%繼續上漲；股價下跌，首次遇到大一級別的均線時，一般會有一定的支撐，但支撐最終也會被跌破的，且支撐跌破之后，并非100%繼續下跌。

均線操作原則：

1、60日均線下的股票堅決不碰

2、股票在30日均線之上并且均線是向上的

3、10日均線向上,5日均線向下交叉10日均線，買入

4、股票以買入當日為準,買入日加上前一天和后一天,這三天當中的最低價為準,破掉就做止損

5、上漲超過10%就以進場價做止損價，直到賣掉，如果繼續上揚，就每上漲10%提高止損價10%。

口訣：回踩3日均線買入，企穩5日均線可半路上車加倉，20日均線之上可以大膽干，500日線是牛熊分界線，均線平臺支撐線或壓力線。分時圖買賣戰法：

1、當機立斷決定買賣

2、這樣一開盤走勢，跑遲了就被套

3、分時高拋低吸

高拋：撤退性提示信號。對于股票上漲動力嚴重缺乏時，該信號發出；低吸：入場性提示信號。基于股票上漲動力已有較強積蓄后，該信號發出;出：減倉性提示信號。股票上漲節奏緩慢，量能和資金都不能有些配合，出現價量背離時，發出該信號。信號的發出，意味著投資者可減少部分倉位，避免一定程度風險。入：加倉性提示信號。在股價回調企穩之后，股票下跌勢頭已經大量消耗，再次出現飄紅帶，說明其又開始積蓄上漲動能，資金有入倉動作，發出“入”信號。

股價在快速拉升的同時，隨后，其上漲動量出現比較快的衰竭，紅帶變為綠帶。隨著回調企穩后，上漲動量帶也由強轉弱，隨著動量的逐漸平穩，空頭勢頭大量耗盡，此時再次出現飄紅帶，由弱轉強。通過一出一入，投資者可以規避該股票的部分倉位風險2.5%。

早盤發出兩次“積”信號，意味著大單資金持續流入但股價出現了小幅的回落，表示主力機構正在逐步吸籌，隨著“突”信號的發出，表示個股量價配合理想，主力向上做多的意愿較為強烈，短線上漲的概率較大。

分時均線的原理：

與K線圖上以每天收盤價作為統計依據的均線不同，均價是以盤口總成交額除以盤口總成交量的運算方式測算當前每一股的平均成交價，十分精確地統計出當前所有參與者的綜合持倉成本。因此，有了這條均價線，我們就可以在盤面做一些簡單的推理：

1.當股價持續在均價線上方運行時，表明市場預期較好，買盤踴躍，當天介入的大部分投資者都能賺錢，這是盤口強勢特征；

2.當股價持續在均價線下方運行時，表明市場預期較差，賣盤踴躍，當天介入的大部分投資者都虧錢,屬弱勢特征；

3.當均價線從低位持續上揚時，表明市場預期提高，投資者紛紛入場推進股價上漲，綜合持倉成本不斷抬高，對股價形成支撐；

4.當均價線從高位持續下挫時，表明市場預期較差，投資者紛紛離場迫使股價下跌，綜合持倉成本不斷下降，對股價形成壓制。

一般來說，昨天收盤價是今天盤口多空力量的分水嶺，如果開盤后半小時內均價線在昨天收盤價上方持續上揚，那么，該股屬極強勢且當天收出中長陽的概率較大；開盤后半小時內均價線在昨天收盤價下方持續創新低，該股屬極弱勢且當天收出中長陰的概率較大。

均價線是超級短線實戰的一個重要研判工具，它與分時走勢交叉錯落，如影隨形，臨盤運用因人而異，特別當一輪極端炒作的主升浪行將結束之時，盤口拉高的股價突然一改強勢上攻個性，擊穿均價線后大幅回落，此后如果均價線失而復得，得而復失，則是超短線出局信號。

最后，炒股要理性，更要有良好的心態，而不是盲目的聽消息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。冰凍三尺非一日之寒，良好的心態加上扎實的技術我們才能在股市中立于不敗之地。

本文僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。

作者：張蒨寧（K600614)