“盛京銀行十年來(lái)評(píng)級(jí)首降”、“超10家地方銀行被下調(diào)評(píng)級(jí)，數(shù)量明顯多于去年”……在今年夏天信用評(píng)級(jí)密集披露期，銀行評(píng)級(jí)狀況受到超過(guò)以往的關(guān)注。
記者據(jù)中國(guó)貨幣網(wǎng)、多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)官網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，今年有超過(guò)10家銀行被下調(diào)評(píng)級(jí)，而去年同期僅為6家。不少報(bào)告中提到疫情影響，但銀行自身負(fù)債結(jié)構(gòu)、盈利能力等也是關(guān)鍵的“打分點(diǎn)”。
以盛京銀行為例，此前連續(xù)多年“穩(wěn)定發(fā)揮”，去年撥備覆蓋率卻從160.9%下降至114.05%，跌破150%的監(jiān)管紅線，凈利潤(rùn)從54.38億元降至12.32億元，信用評(píng)級(jí)從AAA的評(píng)級(jí)中“掉隊(duì)”。資產(chǎn)規(guī)模不到盛京銀行1/10的葫蘆島銀行，去年不良率飆升至13.89%、貸款撥備覆蓋率僅有32.39%，評(píng)級(jí)同樣被下調(diào)。
受訪的評(píng)級(jí)公司人士介紹，在我國(guó)約4000家銀行中，進(jìn)行過(guò)信用評(píng)級(jí)的銀行數(shù)量有700-800家，其中主體信用評(píng)級(jí)為最高AAA級(jí)的有80家左右。我國(guó)的信用評(píng)級(jí)較國(guó)外高一些，A級(jí)別以下的就需要引起關(guān)注。此外，銀行評(píng)級(jí)主要影響的是其發(fā)債、再融資等情況，對(duì)儲(chǔ)戶短期影響有限。
評(píng)級(jí)降檔銀行“畫(huà)像”：存在不良飆升、資本告急等問(wèn)題
在今年被下調(diào)評(píng)級(jí)的銀行中，資產(chǎn)規(guī)模過(guò)萬(wàn)億元、已在港股上市的盛京銀行，無(wú)疑更受矚目。
據(jù)聯(lián)合資信評(píng)級(jí)報(bào)告，下調(diào)盛京銀行主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為AA+，下調(diào)四只債券信用等級(jí)為AA+，下調(diào)一只債券信用等級(jí)為AA，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。
該行的“加分點(diǎn)”包括其在經(jīng)營(yíng)所在區(qū)域內(nèi)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、成本管控能力較強(qiáng)等；“扣分點(diǎn)”包括客戶及行業(yè)集中風(fēng)險(xiǎn)、信貸資產(chǎn)質(zhì)量有所下降且仍面臨一定下行壓力、撥備水平有所下降、非標(biāo)投資規(guī)模仍較大帶來(lái)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力、盈利水平下降等。
數(shù)據(jù)顯示，2020年，盛京銀行凈利潤(rùn)從54.38億元降至12.32億元，撥備覆蓋率從160.9%下降至114.05%，不良率從1.75%上升至3.26%。橫向可比的數(shù)據(jù)是，據(jù)銀保監(jiān)會(huì)公布，2020年末銀行業(yè)不良貸款率降至1.92%。
部分被降級(jí)的地方銀行不良貸款率更高。如阜新銀行2020年不良率從1.98%上升至4.07%，山西長(zhǎng)子農(nóng)商行不良率從2.36%上升到4.16%，葫蘆島銀行不良率從3.73%飆升至13.89%。這三家銀行去年末貸款撥備覆蓋率都低于150%紅線，其中葫蘆島銀行撥備覆蓋率僅有32.39%，負(fù)債穩(wěn)定性不佳、資本亟待補(bǔ)充等也是該行的“扣分點(diǎn)”。
上述銀行中，資產(chǎn)總額僅為120億元左右的山西長(zhǎng)子農(nóng)商行，主體長(zhǎng)期信用等級(jí)最低，下調(diào)后為A；該行一只債券信用等級(jí)降為A-，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。資產(chǎn)規(guī)模近千億元的葫蘆島銀行，主體長(zhǎng)期信用等級(jí)降檔后為A+。資產(chǎn)規(guī)模約1600億元的阜新銀行，主體長(zhǎng)期信用等級(jí)降檔后為AA-。
從這組數(shù)據(jù)看，銀行信用評(píng)級(jí)與資產(chǎn)規(guī)模基本成正比，不過(guò)各行盈利情況并非如此階梯式排序。其中體量最大的阜新銀行去年凈利潤(rùn)僅1800萬(wàn)元，同比大幅下降約95%，不及體量只有百億的山西長(zhǎng)子農(nóng)商行，后者去年凈利潤(rùn)為7800萬(wàn)元。
AAA級(jí)銀行主體僅有約2%，評(píng)級(jí)公司詳解“打分點(diǎn)”
“從商業(yè)銀行行業(yè)的情況來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)全部商業(yè)銀行數(shù)量在4000家左右，其中進(jìn)行過(guò)信用評(píng)級(jí)的商業(yè)銀行數(shù)量在700-800家，主體信用等級(jí)為AAA級(jí)的中資商業(yè)銀行，數(shù)量在80家左右。”中證鵬元金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)部副總經(jīng)理宋歌對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者介紹到。
哪些是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)重視的“打分點(diǎn)”？記者注意到，此前一份行業(yè)報(bào)告顯示，國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的評(píng)級(jí)邏輯基本一致，主要通過(guò)運(yùn)營(yíng)環(huán)境、公司治理、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)指標(biāo)，并綜合考慮外部支持等因素對(duì)商業(yè)銀行的信用水平進(jìn)行評(píng)價(jià)。
宋歌介紹，針對(duì)商業(yè)銀行的主體評(píng)級(jí)，采取個(gè)體評(píng)級(jí)加支持評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)邏輯，定性分型和定量分析相結(jié)合的分析方法。定性分析部分，重點(diǎn)關(guān)注受評(píng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)體量和發(fā)展?fàn)顩r、其自身各類(lèi)型業(yè)務(wù)開(kāi)展能力以及公司治理、內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面情況；定量分析部分，重點(diǎn)關(guān)注受評(píng)商業(yè)銀行盈利能力、經(jīng)營(yíng)效率、資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足性、資金和流動(dòng)性等方面情況。
安融信用評(píng)級(jí)有限公司某高級(jí)研究員表示，經(jīng)營(yíng)環(huán)境、資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)狀況、資本充足度等指標(biāo)均是該公司進(jìn)行銀行主體評(píng)級(jí)時(shí)關(guān)注的重點(diǎn)指標(biāo)，但權(quán)重占比不同。
疊加疫情影響，中小銀行面臨壓力相對(duì)更大
今年評(píng)級(jí)被降檔的銀行數(shù)量之所以增加，與新冠疫情有很大關(guān)系，聯(lián)合資信多份評(píng)級(jí)報(bào)告都提到了疫情影響。
如對(duì)山西長(zhǎng)子農(nóng)商行的評(píng)級(jí)報(bào)告中，聯(lián)合資信稱，受新冠肺炎疫情、當(dāng)?shù)仄髽I(yè)現(xiàn)金流普遍趨緊等因素影響，長(zhǎng)子農(nóng)商銀行未來(lái)信貸資產(chǎn)質(zhì)量變化情況與撥備計(jì)提壓力需保持關(guān)注。對(duì)阜新銀行的評(píng)級(jí)報(bào)告中，聯(lián)合資信稱，關(guān)注到疫情影響下，阜新地區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)低迷、阜新銀行信貸投放行業(yè)集中度較高、投資資產(chǎn)出現(xiàn)逾期等對(duì)其信用水平可能帶來(lái)的不利影響。
“去年疫情導(dǎo)致國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速整體放緩，信用環(huán)境弱化，加之銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利、房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展受限等因素，銀行資產(chǎn)質(zhì)量及盈利能力受到影響，其資本充足性和撥備覆蓋水平勢(shì)必面臨挑戰(zhàn)，但銀行業(yè)總體受影響較小，商業(yè)銀行應(yīng)更加注重加強(qiáng)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力。”安融高級(jí)研究員表示。
區(qū)域影響也是繞不開(kāi)的問(wèn)題。該研究員稱，被下調(diào)評(píng)級(jí)的商業(yè)銀行均為地方農(nóng)商行或城商行，區(qū)域?qū)傩暂^高，多家集中在東北地區(qū)和山西，與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和地方企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況存在一定關(guān)聯(lián)。
評(píng)級(jí)主要關(guān)系銀行發(fā)債等，降級(jí)對(duì)儲(chǔ)戶短期影響有限
對(duì)儲(chǔ)戶而言，最關(guān)心的是銀行信用評(píng)級(jí)被降檔，是否會(huì)波及自己在該行的存款安全？
宋歌認(rèn)為，現(xiàn)階段銀行信用評(píng)級(jí)下調(diào)對(duì)儲(chǔ)戶的影響很有限。主要原因有三方面。一是從數(shù)據(jù)看，商業(yè)銀行行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況仍在較大程度上保持穩(wěn)健，近年來(lái)信用等級(jí)下調(diào)的銀行數(shù)量相較全部銀行數(shù)量占比仍很低，絕大多數(shù)銀行尚未發(fā)生過(guò)級(jí)別下調(diào)的情況。
二是近年信用等級(jí)發(fā)生下調(diào)的銀行，以農(nóng)商行為主，在國(guó)內(nèi)現(xiàn)行的農(nóng)商行管理體制下，省聯(lián)社對(duì)農(nóng)商行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)以及存款正常兌付仍有很強(qiáng)的管理職責(zé)以及協(xié)調(diào)能力和意愿。
三是國(guó)內(nèi)的存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)正式落地并執(zhí)行，對(duì)于50萬(wàn)元以下的存款，存款保險(xiǎn)制度提供全額保險(xiǎn)覆蓋，而且即便銀行發(fā)生破產(chǎn)清算，儲(chǔ)蓄存款以及其他類(lèi)型存款仍在較為靠前的順位進(jìn)行清算。
安融高級(jí)研究員進(jìn)一步稱，銀行被下調(diào)評(píng)級(jí)主要影響的是銀行在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)債、再融資等情況，因?yàn)榧?jí)別下調(diào)后，市場(chǎng)會(huì)擔(dān)心企業(yè)的償債能力，比如銀行同業(yè)存單發(fā)行可能會(huì)遇到困難。對(duì)日常的經(jīng)營(yíng)行為也會(huì)產(chǎn)生影響，如銀行同業(yè)拆借這類(lèi)臨時(shí)的交易行為，會(huì)因?yàn)樵u(píng)級(jí)下調(diào)而增加同行業(yè)伙伴的風(fēng)險(xiǎn)疑慮。
他向記者提供的一組數(shù)據(jù)顯示，據(jù)2020年統(tǒng)計(jì)的全國(guó)商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)結(jié)果，信用等級(jí)基本分布在A-及以上，占比總計(jì)97.45%；BBB+及以下等級(jí)占比很低，僅為2.55%。“目前從這十幾家銀行信用評(píng)級(jí)被下調(diào)具體情況看，只有一家被下調(diào)至BBB+，其他銀行都在A-及以上，我國(guó)的評(píng)級(jí)較國(guó)外高一些，所以A級(jí)別以下就需要引起關(guān)注。”他說(shuō)道。
貝殼財(cái)經(jīng)記者 程維妙 編輯 陳莉 校對(duì) 趙琳
