交易之道， 剛者易折。惟有至陰至柔，方可縱橫天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。交易之道，守不敗之地，攻可贏之?dāng)场?00萬(wàn)虧損50％就成了50萬(wàn)，50萬(wàn)增值到100萬(wàn)卻要盈利100％才行。每一次的成功，只會(huì)使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會(huì)使你向后倒退一大步。從帝國(guó)大廈的第一層走到頂樓，要一個(gè)小時(shí)。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。
有所不為才能有所為。行動(dòng)多并不一定就效果好。有時(shí)什么也不做，就是一種最好的選擇。不要擔(dān)心錯(cuò)失機(jī)會(huì)，善獵者必善等待。在沒(méi)有大機(jī)會(huì)的時(shí)候， 要安靜的如一塊石頭。交易之道在于，耐心等待機(jī)會(huì)，耐心等待最有利的風(fēng)險(xiǎn)/報(bào)酬比，耐心掌握機(jī)會(huì)。資金管理是戰(zhàn)略，買賣行為是戰(zhàn)術(shù)，具體價(jià)位是戰(zhàn)斗。 在十次交易中，即使六次交易你失敗了，但只要把這六次交易的虧損，控制在整個(gè)交易本金20％的損失內(nèi)，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小賺，去填補(bǔ)整個(gè)交易本金20％的虧損，剩下一次大賺，也會(huì)令你的收益不低。
總之，這個(gè)市場(chǎng)是成王敗寇的戰(zhàn)場(chǎng)，你如果沒(méi)有足夠的資金準(zhǔn)備與心理準(zhǔn)備切勿冒然入市。對(duì)于立志長(zhǎng)久生存于這個(gè)市場(chǎng)的人來(lái)說(shuō)，他們是享受這個(gè)過(guò)程中的美麗，哪怕是一種悲壯的美麗也會(huì)讓他們樂(lè)此不彼。而對(duì)于另一部分人來(lái)說(shuō)，急功近利的思想使其太想在這個(gè)市場(chǎng)短期獲取暴利，最終也被這個(gè)市場(chǎng)無(wú)情的吞沒(méi)。如果總是做顯而易見(jiàn)或大家都在做的事，你就賺不到錢。對(duì)于理性投資，精神態(tài)度比技巧更重要;
企圖一夜暴富往往是自尋煩惱，甚至是自掘墳?zāi)埂＿@種事情與其說(shuō)是由于心切而被蒙蔽了雙眼的貪婪，還不如說(shuō)是由于不愿意動(dòng)腦筋而被綁住的希望。（注：不該貪心的時(shí)候不要貪心，十年磨一劍，等待屬于自己的機(jī)會(huì)。）
如果你不以一種謹(jǐn)慎、保守的態(tài)度思考、評(píng)估投機(jī)成功的可能性，確認(rèn)自己在心理上、財(cái)務(wù)上做好可能失敗的精神準(zhǔn)備，倉(cāng)促、一廂情愿地參與市場(chǎng)交易，將使你的命運(yùn)充滿可以預(yù)見(jiàn)的悲劇。
良好的心理素質(zhì)、超然的人生境界、創(chuàng)造性的交易策略、理念，使他們的成功帶有極大的必然性。
你不可能隨心所欲，又能在市場(chǎng)中有良好的表現(xiàn)。
做股票的三個(gè)原則：
現(xiàn)代心理學(xué)的研究表明，人的記憶是有偏差的、有選擇性的。夸大測(cè)試方法中成功的次數(shù)，而有意無(wú)意地縮小預(yù)測(cè)錯(cuò)誤的次數(shù)。
一個(gè)傻瓜、一個(gè)騙子和一個(gè)真正的市場(chǎng)高手之間，在判斷市場(chǎng)短期走勢(shì)方面，誰(shuí)也沒(méi)有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。
自己身上的問(wèn)題只有自己才能解決。投機(jī)事業(yè)的成敗未必和一個(gè)人付出的努力成正比。過(guò)多的苛求自己、責(zé)備自己，甚至自我懲罰、自我折磨，對(duì)自己是不公平的。要在股票市場(chǎng)上賺到錢，一個(gè)人的內(nèi)在因素固然重要，某些外在的條件，如市場(chǎng)環(huán)境、偶然性事件等也是投機(jī)成功必不可少的。偶然性事件有時(shí)候可以影響一個(gè)人的一生。
投機(jī)者的市場(chǎng)認(rèn)識(shí)、交易理念、心理素質(zhì)、策略技巧、修養(yǎng)境界等因素，比市場(chǎng)預(yù)測(cè)能力，對(duì)一個(gè)人的最后成敗更為重要。
任何人只要順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)交易就可以輕松賺大錢。但是，一旦你在市場(chǎng)上建立了頭寸，你對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的判斷就不象原來(lái)做為旁觀者時(shí)那么客觀、超然、自信，你的心理、情緒會(huì)發(fā)生巨大的變化，懷疑、焦慮、恐懼、患得患失等因素很可能扭曲你的思維，使你在實(shí)際操作時(shí)陷入混亂。結(jié)果，看起來(lái)一次很單純的順勢(shì)交易，在人的心理因素的干擾下，會(huì)把它搞得亂七八糟。
投資交易，如果投機(jī)者入市后三天還沒(méi)有出現(xiàn)利潤(rùn)，立即平倉(cāng)出場(chǎng)。
在緩慢上漲的行情中，如果市場(chǎng)漲勢(shì)突然出現(xiàn)加速，這往往是市場(chǎng)將要見(jiàn)頂?shù)男盘?hào)。有時(shí)候這種加速上漲的走勢(shì)會(huì)持續(xù)幾天。
為了抓住大的市場(chǎng)波動(dòng)，一個(gè)人不應(yīng)該整天盯著盤面的變化，寸步不離。大行情不會(huì)一天之內(nèi)從開始到結(jié)束，他有一個(gè)發(fā)展的過(guò)程。投機(jī)者必須給市場(chǎng)足夠的時(shí)間，這意味著，投機(jī)者沒(méi)有必要天天注意市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的細(xì)節(jié)，忽略它，離市場(chǎng)遠(yuǎn)一點(diǎn)。
一個(gè)人的修養(yǎng)和境界，都深深地支配著他的思想和行為，無(wú)形之中起著舉足輕重的作用。市場(chǎng)交易就是簡(jiǎn)單的一買一賣，但在這一買一賣的背后，隱含著投機(jī)者不同的觀念、意識(shí)、目的、動(dòng)機(jī)，反映出投機(jī)者的價(jià)值觀、市場(chǎng)交易理念、對(duì)待金錢的態(tài)度、對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度等等，市場(chǎng)交易的成敗，投機(jī)者在金融領(lǐng)域的最終命運(yùn)，表面上受一些偶然的、意外的因素影響，但是最根本的深層次的原因取決于一個(gè)投機(jī)者的綜合素質(zhì)，即一個(gè)投機(jī)者的人生修養(yǎng)和境界。一方面是對(duì)市場(chǎng)的理解，對(duì)市場(chǎng)交易中一些重大的原則性問(wèn)題的認(rèn)識(shí)深度；另一方面是投機(jī)者對(duì)自我的認(rèn)識(shí)，包括對(duì)自己的心理弱點(diǎn)、性格缺陷、思維、行為習(xí)慣等主體內(nèi)在世界的了解程度。這兩個(gè)方面因素相互影響、相互制約。投機(jī)者的自我認(rèn)識(shí)越深刻，對(duì)市場(chǎng)的理解就越深入；反之也是。一個(gè)成功的股票高手，往往既有深刻的市場(chǎng)見(jiàn)解，也能洞悉自己的內(nèi)心世界，同時(shí)在這兩方面達(dá)到很高的層次。投機(jī)之路是一個(gè)漫長(zhǎng)的修煉過(guò)程，投機(jī)者在摸索前景的路上，遇到的困難難以想象。
沖動(dòng)性交易具有巨大的破壞性，嚴(yán)重威脅投機(jī)者的資金安全。沖動(dòng)性交易的主要原因是投機(jī)者缺乏足夠的自我控制能力，不能抵擋外在的市場(chǎng)波動(dòng)的誘惑，也不能抑制內(nèi)在強(qiáng)烈的交易欲望。這是毀滅投機(jī)者最快捷的途徑。應(yīng)把自己的注意力完全集中在尋找、發(fā)掘中長(zhǎng)線交易的機(jī)會(huì)上。
不能孤立、靜止、機(jī)械地看待市場(chǎng)交易中的止損問(wèn)題。首先，止損策略只是投機(jī)者在市場(chǎng)判斷失誤時(shí)的一種保護(hù)性措施，用來(lái)阻止重大交易虧損的出現(xiàn)。但是，當(dāng)一個(gè)投機(jī)者總的交易盈利小于一系列止損帶來(lái)的損失，即投機(jī)者沒(méi)有能力在市場(chǎng)交易中賺取足夠的利潤(rùn)時(shí)，嚴(yán)格的止損措施只是延緩?fù)稒C(jī)資本減少的速度，不能改變投機(jī)者最終失敗的命運(yùn)。其次，止損和投機(jī)者的交易理念密切相關(guān)。
輕視、貶低偶然因素的巨大影響力，投機(jī)者往往會(huì)走進(jìn)思維、認(rèn)識(shí)的誤區(qū)。在交易成功時(shí)過(guò)于夸大主體的智慧、能力，而在遭受損失時(shí)竭力強(qiáng)調(diào)外在的偶然因素。
一個(gè)高明的市場(chǎng)參與者，必須清醒地了解制約投機(jī)成敗的外在因素、偶然因素的巨大影響。只有當(dāng)外在條件成熟、機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)才勇敢出擊；而在時(shí)機(jī)不成熟、條件不具備時(shí)則隱忍修煉，耐心等待。要明智，懷抱最好的愿望，做最壞的打算，這才能心平氣和地承受任何后果。目標(biāo)高遠(yuǎn)并不壞，但不能高不可及。認(rèn)清你的范圍和自身狀態(tài)，并使你的設(shè)想符合現(xiàn)實(shí)。
謹(jǐn)慎之心是年輕人所極度缺乏的，處于盈利順境時(shí)人們總會(huì)忘卻痛苦的人生經(jīng)歷，因而做事也不再謹(jǐn)慎，接下來(lái)痛苦和災(zāi)難就會(huì)降臨。人處于逆境時(shí)往往小心謹(jǐn)慎一些，因而好運(yùn)也就不遠(yuǎn)了。
操盤定理六則
1、選擇活躍的股票，避免介入成交稀少，運(yùn)動(dòng)緩慢的股票。
2、均攤風(fēng)險(xiǎn)。如果可以，選擇3-5支股票。避免所有資本集中一支或一個(gè)行業(yè)或一類股票上。分散投資。
3、不均分損失。交易最容易犯的低級(jí)錯(cuò)誤，也是最糟糕的。
4、沒(méi)有好的理由，不要了結(jié)。不斷設(shè)立止贏線，保護(hù)利潤(rùn)。
5、避免贏小虧大。不隨意更改或不更改交易下單時(shí)設(shè)立的虧損線。
6、不要因?yàn)槭ツ托亩u出股票，也不要因?yàn)榧辈荒投I入股票。
交易定理六則
1、合理控制倉(cāng)位。資本量分成5份，不在一次的交易中拿超過(guò)1/5的資本冒險(xiǎn)。
2、保住本金，設(shè)立虧損線。強(qiáng)勢(shì)位置-7%，弱勢(shì)-5%保護(hù)交易。切忌讓贏利單變?yōu)樘潛p。
3、不輕換股，不過(guò)度交易。尤其在牛市中，熊市除外。
4、沿趨勢(shì)操作，順勢(shì)而為。如果根據(jù)走勢(shì)圖無(wú)法確立趨勢(shì)，堅(jiān)決不參與交易。
5、心存疑慮時(shí)退出，或猶豫不決時(shí)不買股票。
6、累積盈余。當(dāng)交易獲利一定比例或較為豐厚，把贏利或本金取出，以備不時(shí)之需。
交易計(jì)劃，計(jì)劃交易
1、趨勢(shì)確立后再參與交易。不要因?yàn)楣善钡蛢r(jià)而買入，高價(jià)而賣出。
2、謹(jǐn)慎加倉(cāng)。選擇合適的機(jī)會(huì)加倉(cāng)——等股票非常活躍并股價(jià)突破阻力并企穩(wěn)后加倉(cāng)。
3、避免在長(zhǎng)期的成功或贏利后增加交易或加倉(cāng)。
4、計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃。沒(méi)有好的理由，就永遠(yuǎn)不在市場(chǎng)中改變你的立場(chǎng)。在交易時(shí)，讓它處于某種或幾種好的理由，或根據(jù)某種明確的計(jì)劃；然后，不要因?yàn)闆](méi)有明確的趨勢(shì)變化跡象而離場(chǎng)。
為正確的交易而戰(zhàn)
所謂正確的交易，不是指嫌錢的交易，而是指交易策略正確，整個(gè)交易過(guò)程處置得當(dāng)，進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)時(shí)機(jī)把握準(zhǔn)確的交易。所以賺錢的交易不一定是正確的交易，虧錢的交易也未必就是不正確的交易。
投機(jī)者要想在市場(chǎng)交易中取得贏利的最終結(jié)果，就一定要不斷積累正確的有效的交易，盡可能消除無(wú)效的不正確的交易。只有不斷重復(fù)正確的交易行為，才能累計(jì)贏利的概率，最終獲得贏利的成果。而無(wú)效的交易，即使僥幸贏利，最終也一定會(huì)輸回去。
我們把交易的過(guò)程分成三個(gè)階段，一個(gè)是過(guò)去的，一個(gè)是現(xiàn)在的，一個(gè)是將來(lái)的。
在沒(méi)有進(jìn)場(chǎng)之前交易者關(guān)注的都是過(guò)去的事情；一旦進(jìn)場(chǎng)了就進(jìn)入到現(xiàn)在的狀態(tài)，進(jìn)入到現(xiàn)在狀態(tài)的情況下交易者所關(guān)心的不應(yīng)該是利潤(rùn)，而是應(yīng)該關(guān)心怎么把單子做好，做完美，做準(zhǔn)確了。進(jìn)場(chǎng)后的結(jié)果只有兩個(gè)：一個(gè)是機(jī)會(huì)被你抓住了，行情的發(fā)展趨勢(shì)如你所愿，這時(shí)你就要把利潤(rùn)最大化地抓在手里，要把單子做準(zhǔn)確，只要機(jī)會(huì)還在，你原來(lái)判斷的趨勢(shì)它還在發(fā)展，那就要讓它走完，你的時(shí)間尺度就要緊緊地跟著它走，一步一步地往外放。如果說(shuō)你看反了，它走的方向和路徑跟你的想法不一樣，那么你在規(guī)定的時(shí)間范圍里，或者說(shuō)你已經(jīng)確定這個(gè)機(jī)會(huì)是判斷錯(cuò)誤，那你就應(yīng)該果斷平倉(cāng)，立刻走人。不管這單是賺是虧，只要你把單子處理得正確就行，我們的目的就達(dá)到了。因?yàn)槲覀兛康牟皇敲恳粏味假嶅X.而是靠累計(jì)下來(lái)的整體上的贏利。
如果我們要獲得整體上的贏利的話，那么我們的目標(biāo)一定不是在追求每一單的賺錢上面，而是追求對(duì)每一單交易處理的準(zhǔn)確性上面。要做有效交易，不要做無(wú)效交易。
我們?cè)谧鼋灰椎臅r(shí)候有一句格言：“計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃。”
計(jì)劃是在交易之前就制定的，一旦你進(jìn)場(chǎng)了，你就得按計(jì)劃交易，其他任何因素都不能影響到你。如果說(shuō)你突然發(fā)現(xiàn)了一個(gè)以前沒(méi)考慮到的因素，那就說(shuō)明你的計(jì)劃不周到，下一次你要考慮進(jìn)去，這一次如果你當(dāng)時(shí)能夠立刻想明白的，那也行，對(duì)你是一個(gè)參考。如果想不明白的，你不知道這意味著什么，那你就趕快平倉(cāng)出來(lái)，等想明白了再進(jìn)去。沒(méi)關(guān)系，無(wú)非就是損失一點(diǎn)點(diǎn)差。要避免沒(méi)有任何意義的交易行為，不要做著做著脾氣上來(lái)了，說(shuō)：不行，我要跟市場(chǎng)賭一把I或者說(shuō)：我要試一下新的交易策略靈不靈。其實(shí)很多的虧損和
失控都是發(fā)生在這個(gè)時(shí)候，交易者輕易地放棄了自己的計(jì)劃和原則。
投機(jī)者不僅要把賺錢的交易做的精準(zhǔn)到位，也要把虧損的交易處理的非常正確，兩者都要做到，把該嫌的錢賺到手，不該虧的錢盡量不虧，總體上就有很大的可能是賺到錢了。我們講這個(gè)有效性原則當(dāng)中，你交易的正確性和有效性是保證你賺錢的前提，有效性當(dāng)中最后一個(gè)關(guān)鍵因素是控制風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)—定是你在制定交易計(jì)劃的時(shí)候把風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定在一個(gè)可以接受的范圍之內(nèi)，而且在任何時(shí)候你都要確保你控制風(fēng)險(xiǎn)的手段，它是簡(jiǎn)單、快速、有效。
要保護(hù)盈利，這也是你的一個(gè)很重要的交易策略，就是嫌到的錢你不要讓它跑掉。也就是回到第一條，我們是做投機(jī)交易，投機(jī)得手以后就必須及時(shí)全身而退，保證本金跟利潤(rùn)的安全。
我們要明白我們是怎么嫌錢的。從表面上看我們之所以嫌錢是跟盈利的單子有關(guān)，但從本質(zhì)上講，它實(shí)際上是跟交易的整體性有關(guān)，就是跟交易的思維和交易的方法有關(guān)。如果經(jīng)常做一些是無(wú)效的或是錯(cuò)誤的交易，從整體上講，最終的結(jié)果肯定是要虧錢的。所以一些投機(jī)大師總是在講：“交易是一門藝術(shù)，它不是一門科學(xué)。”你們可以想象一下，藝術(shù)家在創(chuàng)作藝術(shù)作品的時(shí)候，他肯定是精益求精，因?yàn)榉彩撬囆g(shù)品都是獨(dú)一無(wú)二的，藝術(shù)家一定要把這件作品做的完美無(wú)缺。這種精神在我們做投機(jī)交易當(dāng)中也要有，就是我們每做一筆單子就等于像創(chuàng)作一件藝術(shù)作品一樣，都要追求它是完美無(wú)缺的，只有這樣，總體累計(jì)下來(lái)，留下的都是精品，整體上才能賺錢。
最后，炒股要理性，更要有良好的心態(tài)，而不是盲目的聽(tīng)消息，追漲殺跌，總覺(jué)得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤(rùn)，多次累積。冰凍三尺非一日之寒，良好的心態(tài)加上扎實(shí)的技術(shù)我們才能在股市中立于不敗之地。
本文僅供參考，不構(gòu)成操作建議。如自行操作，注意倉(cāng)位控制和風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。
作者：張蒨寧（K600614)
