在一個大草原上，小股民就是羊群，而莊家是狼。我這樣定位大家可能沒什么意見吧，中國股市里70%股民賠錢，這基本上是真實的。就像打麻將一樣，四個人打，三個人賠。這三個人的錢自然流入到那一個人口袋里去了，也就是說，股民所賠的數萬億既沒消失，也沒揮發，而是轉移，轉移到少數人口袋里去了。

這就是狼吃羊的故事。

在草原中，羊看到狼會跑，為什么？怕它把自己吃了。

但在股市里卻不一樣，大部分人買股票喜歡買有莊股，說有莊股拉起來就兇了，會漲的快，最好是強莊。羊在草原上吃什么？吃草。它會選擇有狼的地方去嗎？而且這個狼還非常彪悍。絕對不會。

這就是股民的自我定位上的錯誤，你本來是羊，吃草就行了，這個草就是找個業績良好的股，在合適的價格下把它買來，然后每年等著分紅送股來升值。

但大部分股民不這樣，總想跟著狼后面吃點殘羹剩渣，這還有不虧損的道理？所以，大草原上的羊群大部分保留，而股民大部分都被吃了。

讓大家看看中國股市是怎么回事，什么是技術面！

開盤收盤預先設定

馬鋼股份（600808）是被我從1999年7月5日的3.97元打到1999年12月9日的2.68元的。

這可以說是平淡的日子，我不用擔心自己那每月12000元的薪水和獎金。所有的一切，調研部門和研究部門已經做好了，我只要按照他們定好的重要數據去做，包括開盤和收盤價格。有些事情我是不知道的。

我控制的帳戶里有13億元，怎樣用這筆公款來為大眾造福是我們公司高層的共識，我知道，每一個牛股賺的錢，都要落到他們兜里一大半。

通知分部配合是下面的工作，但有時候我也做，就用電話通知。當我說明天讓他們賣出100萬股時，他們無法判斷本部的真正進出，讓他們買進100萬股，也可能是我們總部對敲過去的，意圖不在拉高，可能反而在出貨。然后他們按照下線去通知，共有18條線，每條線20幾個分部，每一個分部有10個到50個帳戶。18條主線是我們總部挨個通知。

1999年12月9日，上面讓我打起來，吸納1000萬股籌碼。我知道打壓籌碼快光了，要保持主動，并把外圍資金弄迷糊，就要做上去兩天。這時候我從研究部的某個領導口中，知道馬鋼是要拉到6元的……

看著把馬鋼打得團團轉，有一種成就感，控制別人命運的感覺，但也有危機感。我覺得成功的人都是同時活在這兩種感覺之中的。

科技股狂漲，馬鋼已經跌到了歷史低點，這為吸貨創造了良好的氛圍，第一個漂亮的碗底做出來以后，我已經拿到了3000萬股的籌碼，加上本部的2億股，有2.3億股了，但我們的目標是吸納到4.5億股，完成大牛市主升浪前的絕對控盤。

Ｗ底做成了，3.4億股的籌碼到手。外面的股評說，馬鋼做出雙底，可以看高至3.5元。

第二天晚上，主任告訴我：“明天開盤2.78，收盤2.73，最低2.66。”

終于吸足4.5億股了，馬上就啟動了，晚上回去，先得告訴妹妹買幾萬股，然后是鄰居那個老婆子

往下打給“老鼠倉”運糧

2000年3月14日，我老老實實地往下打，給研究部主任的老鼠倉運糧。

這小子真黑，竟有不下400萬股的接盤在2.70元下面，因為長期的操盤，我可以感覺到量至少比平時多了400多萬股，蛀蟲。

昨天他讓我打到2.66元最低價，在正常情況下，吸了這么多的貨，不可能再給外面低價2.66元了，不知道這400萬股里有我們老總多少。

我在下面也有100萬資金，我已經讓鄰居老婆子去幫我買了，為了不起眼，分為六個營業部，10個帳戶，買了10多天了，30萬股，平均價格是2.68元。

拋出一億股還漲停

明天，馬鋼將展開全面分倉布局。股評界的放量突破，我們叫全面分倉布局。

開盤，我就幾十萬、幾百萬股的往外拋。到中午，已經拋出了將近1億股，真是過癮。

這1億股，都被我們下面的分號吃掉了，已經進了幾千個帳戶里面。以后這樣的布局還要繼續，但手筆會小一點了。

馬鋼漲停了，拋出1個億，還漲停了，不可思議呀。

我的拋出就是信號，我一拋，他們分號就打，我再拋，再打，上下配合如此默契。

第二天是小規模分倉布局，外面管這個叫洗盤。也對，你看不懂我們在干什么，當然就被洗了。

第三天是漲停。“今天是7100萬。開盤3.47元，收盤3.43元。”我一般都是早上接到這樣的通知。偶爾也在晚上。

于是，我們總部在高開出貨，分部在逢低吸納，做了一根小陰線，帶量。

“馬鋼有出貨跡象，倉輕者觀望，倉重者考慮部分出局。”股評界如是說。

壓單竟被幾口吃掉

今天有人進場買進1000多萬股，超過了正常的階段跟風限度。這個階段的控制，應該不允許單一帳戶進來這么多。可買進的帳戶簡直連我們的打壓盤都吃，一點行業規矩都不懂。正常的話，他們應該看得懂的，壓單是嚇唬散戶的，我們掛的230萬股竟被幾口統吃。

“是誰把這件事泄露出去了？”研究部的小王和我面對著老總。

“從現在開始我監督操作，到做完了再處分你們倆。暫時繼續你們的工作。暫時在這里橫一個月，或者打下去15％。”老總走了。

部門的計劃是橫一個月。馬鋼在3.5元橫了一個月，做放量出貨狀。明眼人可以看出欲蓋彌彰的做盤痕跡。

那個買進1000萬的人在這里出了500多萬股，我們也算沒白折騰。

天天的巨量買賣枯燥無比，4月6日、7日，馬鋼再次向上突破。開始有人大力推薦。

總部進貨掩護分部出

“出貨！”研究部發出命令。4月10日、11日的兩根小陽星是在出貨，但我感到接盤的人太少了，絕對沒有辦法滿足要求，我也讓老太太給我出了20萬股。

“再打上去！”研究部又說。我的20萬股出去了，這一次內部的人都吃不準了，這股票外面的人可怎么做呀。

出貨彩排結束，又是一輪沖鋒，兩三個漲停。

2000年4月17日，我接到買進4000萬股的指令，而沒有告訴我開盤和收盤價在哪里。只有到出貨的時候才不限定價格，出貨的時候很多東西是失控的，有時候散戶就會搶出高價來。

我感到是在出了，分部一定在出。今天開盤就往下掉沒有接盤了，我感到賣壓很重，我就慢慢買進一些，后來賣壓輕了，我就大手筆買進。買進的方法是連續大手筆打高，惟恐別人看不到有人買。

莊家和跟風界兩種人，有不同的手法和思路。就像現在的出貨區域的打高已經不再采用早市橫盤，中盤打高，而是采用在大幅振蕩中打高了。

正在做盤振蕩任來了，說：“最高價格做到5.98。”

這個就是出貨的做盤暗號。自認為是短線高手的在刀尖上舔血，進場搏殺。也有些聽了馬鋼準備重組消息的人，進場做長線。

17日晚上，我破例見到了老總。向他匯報今天的做盤情況。他告訴我總部資金有點問題，明天要我出掉4000萬股。

我回去分析了一下，可能明天總部出，分部進。資金有問題，我才不信。這樣來回的進出，就把外面的反解密系統破壞了，也制造了大的成交量，散戶就是喜歡量大。其實我們從國外進的幾千萬元的解秘軟件不怕被反解秘，但這樣還是最好的操作方案。

分部進貨掩護總部出

“明天往下出。”老總親自召我，就是因為出局是最大的一環。

18日，我在開盤后往下出貨，感到來自分部和散戶大戶的跟風單子不少，但還是達不到全面出局的要求。

到了21日，在連續幾天的震蕩后，頭部隱隱若現。

“怎么辦？”研究部小王不敢做主了，找到老總，把解秘單子給了老總。

“這些都是來自外面的拋單嗎？”老總問。

“是的。我研究了一下，很分散，沒有聯系的。”

“現在在這里是不好做了，一定要再往上打。可以打到6元。”老總在另一份計劃書上蓋了章。

我們內部有一句話———失敗了，就打上去。公司1996年做上海石化，計劃拉到6元，可在6元沒有出去，就拉到了8元。

4月25日，馬鋼在6.24元收盤。26日，6.26元開盤就計劃往下打的，可是被跟風的搶出個6.36元來

股市上最危險的股票就是具備了向下出貨條件的股票，就是它營造的人氣和氛圍足可以讓莊家往下打著出貨，也有很多的人買。

4月26日的出貨就是向下打著出的。

公司所擁有的帳戶內存股票被我大量拋出，跑出的量在收盤才得以精確統計，扣掉分部進的，出掉了2300萬股。

現在的出貨已經達到最高區域出局要求，要向下進入次級出貨區域繼續出貨了。

后天是“五一”長假，有的人會出局過節的。研究部門決定與其讓散戶出貨過節，不如我們先出個痛快。

27日，股價被分部的拋壓打到了跌停板上，快若閃電的一招。如果散戶要出貨過節，就掛跌停出，有大批散戶看到跌停，就決定不出了，在節后尋求好價。散戶就是散戶，沒有紀律。

最后出貨玩盡花樣

4月28日，5月9日、10日，走出雙陰吃長陽的走勢。我們拉了一天，出了兩天。

我很清楚有多少人被套在了里面，其中的一部分人，只要不讓他再看到6元，他永遠不會出來，這是在5元上方橫盤，引誘接盤的前提條件。否則，大家都要出來，就沒有我們出的了。

在5元上方的次級出貨平臺上，出掉了20％多一點的籌碼。在這個平臺上，我玩盡了盤口暗示等花樣，制造每一天的直線拉高，曲線打壓出貨，盤口的大接單，股價躍躍欲試的彈性，高委買，高內盤，攻擊組合Ｋ線等。其實全是為了騙人進來。最成功的還是制造了5元是底部的假象，每一次破5元都回來了，為以后的跳水繼續出貨準備。

2000年5月25日，我被通知離開研究部，下去搞調研。我們去“化工”搞調研，看到工廠窗戶都破了，用塑料封著，鳥在窗洞里飛進飛出。不過他們對護盤費等要價很低，我們順利談成。

“ＸＸ公司”的開價過高，我們就放任它的績優形象去孤芳自賞。

怎樣分配坐莊資金

莊家的坐莊資金可以分為兩部分，一部分用來建倉，在底部打進貨，拉高后出去，中間一段空間是其凈獲利，莊家賺錢主要靠這部分資金；另一部分用來拉抬和應付各種突發性事件，可稱做控盤資金。

這兩部分資金的作用不同，使用方法也不同。建倉資金一般需要提前進，建倉后還要等待時機，由于從建倉到完成拉抬中間時間長短不確定，要看市場狀況而定，所以，這部分資金要以自有資金為主，建了倉不管捂多長時間都沒關系。莊家拉抬要等到天時、地利、人和配合才行，要等待尋找時機，機會出現，果斷動手。一旦啟動，一般在十幾天之內就可以完成拉抬，以后就開始出貨了，一個月內拉抬資金就可以出來了。拉抬資金只是短期使用，可以在拉抬時臨時借來，拉抬完成就可以還了。控盤資金的另一部分是用來應付突發性危機的，就像打仗要保留預備隊一樣，這筆錢平時是不能輕易動的，只有在出現危機時才能動用；莊家手里如果沒有這筆資金就會很不安全，一旦出現意外無法應付，可能使整個炒作失敗，帶來重大損失，所以，這筆資金一定是莊家自有的，可稱為預備資金。

拉抬資金和預備資金統稱控盤資金，控盤資金以持幣為主，建倉資金以持股為主；控盤資金以短線操作為主，建倉資金以中長線操作為主；控盤資金長空短多，建倉資金做長多。兩筆資金如莊家的兩個拳頭，相互配合，有章法地打擊市場大眾。

莊家在坐莊時要根據情況決定如何分配這兩筆資金。一般而言，越有長期投資價值的公司，莊家建倉越多，投資價值變小，莊家建倉也相應變小。莊家建倉多，鎖定籌碼多，外面流通籌碼少，則盤子好控制，分配在控盤上的資金可以少一些；莊家建倉少則盤子不好控制，相應的控盤資金必須多一些。兩個極端情況是絕對績優股的通吃炒做和垃圾股不打底倉的快進快出。前者莊家把幾乎全部資金都用來建倉，只留很少的資金控盤就夠了，因為反正外面的籌碼已經很少，已不需要控盤了；后者則幾乎全部資金用做控盤，不打底倉，靠一拉一砸中間拼一個縫獲利。

影響莊家資金分配的另一個因素是莊家的資金背景，莊家是否有方便的融資渠道做后盾。如果有條件融資，莊家就可以多一些拉抬資金，拉抬可以猛一些，但持續時間短；如果沒有條件融資，則莊家只能靠自有資金炒作，莊家可能會多分一些資金用做建倉，而拉抬資金就會不寬裕。這種股上漲時顯得力不從心，要使用技巧，借助大勢，一點一點往上拉。但由于是自有資金，可以長期持續的拉抬，形成慢牛走勢。

還有一類超級莊家，資金多到必須同時做幾只股票，這時，他們可以“分散建倉，集中拉抬，輪番炒作”。先分別在幾只股票上建好倉，然后以一筆拉抬資金，一個一個拉上去再撤出來，形成輪番炒作。這筆拉抬資金和總的建倉量比起來是比較少的，所以資金利用率比較高。如果是小莊留這么少比例的拉抬資金就會感覺力不從心，但對超級莊家來說，這筆資金的絕對值并不少，他可以集中使用，對其中任何一門股來說，拉抬資金都足夠充裕，炒作起來如同大力士，身大力猛，三下五除二就把盤子拎到了高空，然后把拉抬資金一撤，換手又去炒別的了。拉抬資金撤出時難免會引起一些震蕩，但莊家不在乎這一點空間損失，因為拉抬時已經打出富裕來了。拉抬資金撤出后建倉資金再慢慢出。這樣在一輪行情中，一筆拉抬資金可以拉起幾只股票。這種莊家做起來就頗有些組織戰役的味道了，先做誰，后做誰，由誰來啟動拉抬，由誰來跟進，由誰來掩護撤退等等。這種拉抬必然比較快，因為拉起來以后還要撤出來去拉下一只。跟上這種有實力的莊家是最好的。

另外，莊家如何分配資金決定了股價的走勢。籌碼鎖定多的股票，莊家不利用短期波動掙錢，所以沒有短線的暴漲暴跌，盤面上沒有力度的小陰小陽沒有震蕩的走，盤子顯的發飄。莊家不打底倉的股票，由于把全部資金用做短線炒作，故拉抬資金充裕，漲得迅猛有聲勢；但“飄風不終朝，驟雨不終日”，來得快去的也快，經過一段長時間再看，則漲漲跌跌在原地沒動。到是前一類短線漲跌并不迅猛的股票，一段時間下來，可以累積相當大的漲幅。

大部分股票處于中間。莊家的最終目的還是要把價格炒上去，但由于控盤能力受限，所以不能直接拉抬，而要采取一些技巧調動市場力量，借力使力，才能以少量的資金把盤子拉上去。所以有時盤面上會出現相當標準的技術形態，這是在號召大家跟著抬轎。

莊家建倉量不同也決定了股票最終的目標位，前面曾經討論過，隨著股價上漲，未鎖定流通市值變大，控盤困難增大，限制了莊家炒作的最高目標位。如果鎖定籌碼多，莊家可以向上打開較大空間，目標位可以高一些；如果建倉少，則目標必須低一些。那種建倉較少目標位也較低的莊家，靠建倉倉位獲利受限，而控盤上分配了大量資金不能白白操作不獲利。這種股票就會成震蕩向上的走勢，莊家不僅要掙大錢還要利用每一次震蕩掙錢。

總的看，莊家倉位情況和走勢關系是這樣的，莊家鎖定的籌碼多，則短線波動少，上漲平穩，以中長線趨勢為主，上漲空間大；莊家建倉減少，則上漲過程中短線震蕩成分增加，中長線上升趨勢趨緩，邊震蕩邊上升；莊家倉位更少，則以短線震蕩為主，長期看來根本不上漲。對不同性質的莊家要采取不同的策略對付。

大買單與主力操作之細節分析

對于個股來說，所謂主力就是在 盤中經常買進賣出維護股價的大資金，而這里所說的大買單其實只是一張較大的買進單，比如100萬股的買進單。這種大單由于數量比較大，所以不可能在瞬間完 成，有時侯甚至需要幾天的時間才能完成。這類單子可能屬于某個基金、QFII、私募或者某個法人團體。盡管大買單背后的大資金特性與主力有相似之處，但兩 者在運作的方向和時間上有著本質的差異。

從方向上來說，大買單只是一張買進的指令單，而交易員的權限又不能超出這張單子，所以只能買進而不 能賣出，在方向上呈單一性。而主力就不同了，盡管主力也有買入階段和賣出階段，但在具體的操作中始終是雙向的，而且是從一開始就是這樣的，即使是在建倉階 段也不例外。建倉的目的是為了在某一個價位附近盡可能多地買進籌碼，為了達到這一目的，有時候主力是會賣出一些籌碼以吸引更多的拋盤。

從時間上來說，大買單多則幾天少則當天就可以完成，以后就會人去樓空。而主力的運作短則數月長達數年，即使中間有過休息只要時機合適就會死灰復燃重新運作。

當 我們在看盤時經常會發現有連續性的買單出現，這就要求我們對這些買單的性質做出準確的判斷，比如這些買單是來之于一張普通的大買單還是由主力在其中運作的 買單。如果只是一張普通的大買單，那么我們完全可以棄之不理，即使有興趣要買進也可以等這張買單完成以后再說。如果是盤中有主力運作，那么我們就要繼續研 判該主力的意圖，隨后再決定我們的下一步策略。

關鍵是要正確區分大買單和主力，這里有幾個交易過程中的細節可以幫助我們。

在具體分析細節之前必須假設這些個股的基本面沒有大的變化。

細節①：急或者不急

手 拿指令單的交易員一定是比較著急的想盡快完成這張大買單，在具體的操作上就會體現出來。比如一路向上掃單，將上檔拋盤盡數納入懷中。比如每當有打壓盤出來 就打掉，使得上檔好像總是沒有什么大的壓盤。對于主力來說，股價運作絕不是一天兩天的事，所以不會著急，而且不管是屬于建倉、拉升或者出貨中的哪一個階 段，一般都會在上方掛一些較大的賣單。因此我們可以仔細感受一下買單的積極程度，感受一下這些盤中的買單是不是有搶籌碼的意圖。

細節②：對倒或者不對倒

大 買單的單向性決定了交易員只有買進的權利而沒有賣出的權利，因此大買單在實施的過程中絕對不會出現對倒單。而主力運作則不同，因為市場喜歡成交量活躍的股 票，所以主力會大量采用對倒的手段。我們可以仔細觀察盤中的大單交易有沒有對倒的嫌疑，一旦出現對倒就可以作為認定是主力而非普通的大買單的一個依據。

細節③：護盤或者不護盤

所 謂護盤就是希望股價的運行在自己的掌握中，在建倉的時候盡量砸得低一點，而在拉升的時候盡量做得高一點。這是主力的愿望，而且主力也有這個護盤的能力。但 大買單就不一樣，從投資的角度上講大買單與我們普通投資者的小買單是一樣的，就是買進后等待股價上漲然后賣出獲利。至于買進以后股價的走勢要么完全交給市 場，要么完全交給盤中的主力，根本沒有想過也根本不可能去干涉股價的運行態勢。所以通過觀察盤中股價的走勢是否受到人為因素的干擾，即是否有人在護盤也可 以作為判斷是大買單還是主力的一個依據。

細節④：順勢或者逆勢

大買單與普通投資者的小買單的主要差別就是數量大小而已，因此運作大買單的交易員在操作時也會體現出與普通投資朋友一樣的心態，其中最重要的一條就是追漲殺跌。如果當天大盤盤中上漲，大買單一定會因為唯恐完不成單子而奮力掃貨。一旦盤中大盤回落則立刻偃旗息鼓放棄買進，有時甚至連原來掛在下面的一些買單也會悉數撤掉，期望股價跌得更低以便能夠買到更多的廉價籌碼。

反觀主力則正好相反。主力是期望通過不增加倉位的買賣方式來維護股價的，因此當大盤向好時有可能會賣出一些籌碼，而在大盤回落時買進一些籌碼以阻止股價的同步回落。所以說這些盤中的買單成交時的股價趨勢是我們研判大買單還是主力的一個重要依據。

以上四個細節并不是每一次都會出現，只要其中有兩個以上出現了而且答案一致，那么我們就可以下結論了(參見案例)。

附兩則案例:

案例1

某 股開盤后在大盤平靜的狀況下出現主動的攻擊性買單將上檔賣單全部打掉，股價在15分鐘后上漲了6個百分點，這個過程中上檔沒有出現非常大的賣單，下面也沒 有出現非常大的接單。隨后股價回落并在升幅4%左右的位置橫盤，期間大盤總體以小幅度上漲運行，該股的成交比近期放大1倍有余。到下午開市后半小時即1點 半，股價失去買盤的支撐開始回落，成交量恢復到近期的正常水平，最后以前收盤價報收，大盤則以微漲收盤。上午的強勁走勢使我們懷疑有主力在其中運作，或許 只是一張大買單?

分析如下：開始的一波上漲幅度明顯超過大盤，略微回落后一直橫盤，而到了下午1點半以后又是價跌量縮，表明這些買單比較著急，似乎是想在最短的時間內完成。所以符合細節①分析可能是大買單。

盤中特別是在開盤后的上漲過程中沒有對倒，細節②分析支持大買單。

尾盤無量下跌，收盤也沒有回升，表明沒有護盤，細節③分析支持大買單。

案例2

某 股全天跟隨大盤做同方向波動，但相比微幅波動的大盤來說該股的幅度要大得多，尾市20分鐘大盤橫走但該股卻無量回落，收盤時上下接拋盤都很小。全天成交量 比近期有所放大，下檔接盤不大，主動性向上的買單較多，但無明顯對倒跡象。主動性買單的增加引起了我們的關注，是主力在運作還是某一張大買單在運作?

每次上漲過程中沒有明顯的對倒，細節②分析支持大買單。

尾市的上下接拋盤都很小，因此做收盤價非常容易，但實際上并沒有做，表現沒有護盤行為，細節③分析支持大買單。

盤中隨大盤同步波動但漲時有買單，表明這些單子是順勢單，細節④分析支持大買單。

細節①無法研判，但有了另外三個細節的判斷，已經可以大致斷定這也只是一張普通大買單而已。

這兩例都有一個附帶的推論，案例①的推論是這張大買單已經在下午一點半的時候完成了；而案例②則相反：這張大買單還沒有全部完成。

選擇莊家剛開始拉升的股票

洗盤結束后，市場中的籌碼已經被莊家再次清理了一遍，幾乎已經完全換手，整體持倉成本相對提高，此時莊家會對股價進行拉升操作，且拉升幅度巨大，拉升速度較快，股價將會很輕易地被拉升至目標價位。因此，投資者可以選擇在莊家剛開始拉升股價時入市介入，則能在較短的時間內享受到豐厚的投資利潤回報。

1 震蕩式拉升的買點

震蕩式拉升較多出現在震蕩市之中，莊家會借助大盤的震蕩走勢或個股的利空消息，人為制造出震蕩走勢，因此，在個股走勢呈現為上下起伏，跌宕上行走勢，且漲跌幅度較大，總體走勢形成波浪式上漲走勢。

☆要點分析

震蕩式拉升主要是莊家通過大量買入和大量賣出的方式拉升股價，因此，在整個拉升過程中，成交量會出現明顯且有節奏的放量、縮量變化過程，走勢圖中會呈現出量增價升、量減價跌的跡象。當股價上漲時，成交量會相應放量，上漲至最高點時，成交量放至最大后停止放量，這種放量現象說明莊家在借上漲之時悄悄減倉出貨。每一次莊家減倉出貨之后，股價則呈現出下跌走勢，隨著股價的下跌，成交量呈現出縮量趨勢，在縮至最小后停止縮小，這種現象說明莊家在借下跌之時悄悄吸貨入倉。因此，在整個震蕩走勢過程中，投資者也可以跟隨莊家的節奏進行買賣操作。

☆實戰解析

股價走勢呈現出震蕩起伏上行走勢，莊家在對該股實施震蕩式拉升操作，在震蕩過程中，股價上漲時，成交量放大，股價上漲至最高點時，成交量放至最大，而后成交量開始縮小，股價開始下跌，在下跌過程中常出現連續陰線下跌走勢，成交量呈現逐漸縮小趨勢，此為莊家拋售打壓吸貨操作，在下跌至最低點時，成交量縮至最小，而后開始呈現放大跡象，股價開始上漲，此時，成交量放量股價上漲則是買入信號，此時，投資者可入市買入，待股價上漲至高點時即可賣出賺取差價利潤。

★選股策略

（1）莊家震蕩式拉升操作時，成交量和股價會呈現出量增價升，量減價跌的態勢，因此，在成交量縮至最小轉為增大時，若股價呈現出上漲走勢時，即為買入信號，投資者可入市購買。

（2）莊家在進行震蕩式拉升操作時，成交量和股價為量價配合趨勢，因此，成交量放大時，股價呈現上漲走勢，當成交量放大至最大轉為縮小時，股價則會呈現出下跌走勢，此時投資者則可選擇賣出股票，賺取差價利潤。

2 逼空式拉升的買點

逼空式拉升較多出現在牛市之中，由于莊家未能及時吸籌建倉，或者未能完成建倉操作，持倉量不足以對坐莊股形成高度操控的作用，而此時大盤牛市行情卻已經到來，通常在這種情況下，莊家則會采用逼空式拉升。

☆要點分析

逼空式拉升主要是通過對敲對倒的方式拉升股價，因此，在整個拉升過程中，莊家會花費龐大的操作資金，成交量則會顯現出明顯的增量放量趨勢，且增放幅度較大、增放速度較快，股價會隨著成交量的增量放量趨勢迅速強勢上漲，形成此種情況的原因主要是由于莊家在前期建倉時，吸收的籌碼較少，建倉籌碼不夠，若想要在短期內獲得豐厚的高收益，那只能是讓股價在短時期內形成巨大漲幅，在高位時快速清倉出貨，以此獲取豐厚的高收益，所以，此種拉升方式通常會出現在牛市行情之中，借助牛市行情走勢，吸引更多的跟風者介入，便于在高位時清倉獲利，逼空式拉升入市介入點是在拉升前期，成交量出現明顯增量跡象，股價呈現明顯上漲走勢時，投資者應在此時果斷入市。

贏家必讀

莊家采用逼空式拉升的股票必定是市場熱點股，該熱點股大趨勢向好，放量突破上漲后，短期內很難再回至突破啟動時的低點價位，股價走勢將會呈現出火箭般的急速漲停拉升，因此，投資者應在莊家啟動拉升時迅速果斷介入。

☆實戰解析

股價先是在一個價位左右形成橫盤走勢，這個走勢過程為莊家建倉階段，但此階段持續時間較短，莊家吸籌建倉操作未能完成，其建倉籌碼數量較少，不足以對該股形成完全操控，成交量呈現出異常放量趨勢，且增放量幅度較大，增放速度較快，隨著成交量異常快速的增放量趨勢，股價形成強勢逼空上漲。此種上漲趨勢為莊家逼空式拉升上漲，再次說明了莊家建倉時，建倉籌碼數量較少且不足夠，通過逼空式拉升使股價走出強勢上漲走勢，以此吸引大量的跟風投資者入市介入，高位買入，便于自己順利完成派發出貨，清倉獲利的目的，此種走勢清楚地顯示出了莊家的拉升意圖，投資者在面對此種走勢時，成交量迅速增大放量時則是買入信號，應迅速入市介入。

★選股策略

（1）逼空式拉升操作啟動時，成交量會呈現出迅速異常的增大放量跡象，這種跡象是買入信號，投資者應果斷迅速地入市介入，后市上漲走勢速度較快，將不會再有低價位買入的機會。

（2）逼空式拉升操作進行時，成交量的增量放量趨勢是關鍵點，若成交量持續增量放量，而未出現減少萎縮趨勢，且增量放量過程中未出現天量放量跡象，則說明股價將會被莊家繼續推高，投資者應繼續持有該股。

（3）莊家在進行逼空式拉升操作時，若股價已經被拉升出一定漲幅空間，且空間相對較大，成交量出現萎縮跡象，或者出現大幅度放量甚至天量放量時，則是莊家在借機派發出貨，此時投資者應果斷清倉獲利，跟隨莊家同時出貨。

投機市場的游戲就是一個管理和控制風險的游戲， 再是追求利潤的游戲

估計很多人不同意這樣的看法， 但這是我的理解，這使我很安全！ 盯住止損，止損是自己控制的； 不考慮利潤，因為利潤是由市場控制的！ 其實資本市場的實質就是資本再分配， 最高的境界就是心態的較量。

大 多數人都要過戰勝自己這一關， 能盡快意識到自己的弱點才有可能少走彎路! 股票就是“賭博”，玩的就是心態， 贏時要放膽，輸時要舍得放棄。 對行情賺到錢沒啥了不起， 看對行情虧了錢還能不受影響接著下單才厲害。 自己不是輸在盈利能力, 而是死在虧損大了舍不得砍，老是幻想能挺回來。 允許自己犯錯并能控制自己的虧損應該是最終的目標。

戰勝自己很難的， 我覺得能明白自己的毛病想法去避開比較現實。 只做自己有把握的行情， 做單不用想的那么復雜，簡單有效就行。 根據自身特點找到合適的方法， 就能在市場活得長久，紀律和心態控制比技術提高更重要。

男兒在世，一諾擲地，自當濺血赴約， 然投機市場，比拼的是放棄的技巧，似不宜過分執著為好。 任何時候忘記了去尊重市場，都會鑄下大錯。 在不同的市場環境下采取什么樣的戰略戰術才是長期成功的關鍵。 思考創造了人，多想想，想透澈點，盲從會死人的。

任何一種方法固定下來都能最終贏利，只是科學控制倉量的學問。 久錯必對，久對必錯，取長去短，少取長活，不戰則已，戰則必勝。 在有成績后可以放棄，而在受到挫折后絕對不可放棄。 因為成功是最后一分鐘來訪的客人。（對做大趨勢者猶為重要）

金 融交易的全部---- 就是要有一套有效的價格趨勢策略, 加上良好的資金管理和風險控制機制。 用“分散”而“持久”的手段， 在投機市場上長期地占有概率優勢，而不是孤注一擲。 既然是做趨勢就不應該經常換短線來做， 因為趨勢和短線考慮的角度是不同的，手法也不一樣。 操作方法到一定程度要繼續改善也是很難的， 因為無論如何都有出錯的概率存在。

永遠不要把自己置于危險境地，永遠不要承擔過度的風險。 只要你在入場前確定了自己能夠承受得起的風險， 從原則上來說那就是個好交易。 “計劃你的交易，交易你的計劃”， 說起來很容易的一句話， 但是你是否能夠“交易你的計劃”，卻是最關鍵的一點，也是最難執行的。

怎樣成為一個成功的交易者？

在準備進入一個行業之前，你必須要為自己定下一個目標。

交易也是一個行業，并且這個行業并非一個輕松的行業，很多新進入這個行業的朋友對交易的認識不夠全面。交易行業是這個世界上成功率最低的行業，同時也是進入門檻最低的行業，正是這個原因，很多人在沒有經過任何準備就匆匆忙忙的踏進這個大門，這種行為是不理智的，但正是因為大眾的這種不理智行為，才讓這個市場中的少部分人有利可圖。

絕大部分進入交易行業的朋友都是從做股票開始的，他們沒有經過系統的學習，也沒有接受過專業的訓練，更不可能去給自己設計一個目標。每個人都有這種經歷，你也許正處于這種狀態中，但是你在匆匆追尋利潤的過程中，有沒有停下來仔細思考過，你進入交易世界的目標是什么？如果你的目標是做一個成功的交易者，那么成功的定義于你而言，又是什么呢？

你也許會覺得，成功的定義無非就是能夠賺錢，或者是實現資本增值，但更多的人也許根本沒有思考過這種問題，自然也很少有人能夠明確給出一個答案。也許有人會覺得糾結于成功的定義對交易沒有任何幫助，因為從表面上看，這個問題的答案和交易能否盈利是無關的，這種問題更多的是像小學老師給學生們布置的一道作文題。如果你認為我以此為開篇，是為了滿足自己善為人師的欲望，那我向你表示歉意，但我敢對你保證，問你這個問題一定有深層次的原因。

因為，如果解決不了這個問題，你是很難在交易中賺到錢的。交易是一個自上而下的過程，如果要解決交易中的底層問題（比如怎么買，怎么賣），不妨先放下實戰中的小問題，先回歸到人生的大問題上來。

每個人進行交易的目標是不同的，有的人的目標是賺個100萬，有的人是賺上1個億，還有人希望做世界首富。如果成功的定義是目標的達成與否的話，那么每個人對成功的標準和理解，也是不同的。雖然我不知道你的目標是什么，但我可以向你分享我的目標是什么，我希望你能在了解完我的目標之后，能夠開始認真考慮你自己的目標。我敢向你保證，在解決了這個問題之后，很多交易的底層問題也就迎刃而解了。

我的目標就是在不用做其他工作的情況下，全職交易并能夠以此為生。我定下這個目標的原因是因為我熱愛交易，自然對交易有濃厚的興趣，在興趣的驅使下，我就有動力去解決比較難以解決的問題。能以自己感興趣的事情作為事業并能夠以此謀生，這就是我值得去追求的一個目標。

這個目標不是什么大目標，但它確實是一個可以量化并有可能實現的目標，那么這個目標要如何實現呢？首先我需要了解，全職交易并以此為生的話，必須要滿足哪些條件，或者說有哪些困難擺在我的面前。要以交易為生，首先要滿足賺到的錢要大于生活支出的錢，那我就會計算我每年的支出到底有多少，我每年預期能夠賺到的錢，是否足夠生活的開支并且還有盈余。交易是一個充滿不確定性的行業，如果我要靠這個行業來維持生計，那么保守估計的話，我的預期年化收入要達到2倍以上的年支出，因為我至少要作好幾年都不賺錢的打算。如果能夠達到以上的各個條件的話，那么這個目標就是一個可以達到的目標。

另外，還有一個前提，我不能承擔任何破產風險，因為無論我之前做得再好，只要一旦破產，那么我就只能從頭開始，甚至永遠的退出交易行業。所以我的交易策略，一定會基于“不破產”這個大前提來制定。

最后，我還要考慮的是自己能不能接受這種價值觀，以及我的家人是否認同這種價值觀，家人的認同和支持，也是一個不可或缺的條件。因為交易行業的價值觀在很多傳統人士看來是比較扭曲的，很多人對這個行業有所誤解，認為交易就是不勞而獲，特別是在一個推崇“勞動最光榮”的價值觀環境中，很多人認為交易就是不務正業。如果你成功了，很多人會無視你的努力和付出，他們僅僅認為你是一個好運的賭徒；更多的失敗者得不到任何的理解，看到賭徒破產真是眾望所歸啊！交易行業本身成功的難度就非常大，如果再不被家人理解的話，就更是難上加難。雖然你也可以選擇不生活在別人的眼光中，為了自己的理想而走自己的路，但是家人的誤解，已經把你推向了一條只許成功不許失敗的絕路上，而交易行業最需要的是敢于接受失敗的勇氣，這種壓力會反過來成為你失敗的一個原因，最后你的家人還會數落你：“看吧，我早就說了，這條路走不通，你就是不聽！”

這就是正反饋的力量，這種力量的毀滅性是巨大的，這也是交易難于成功的一個重要因素，不容忽視。其實人們并不知道，真正能夠在交易世界中成功的人，一定是人格完善的人，他們正是規避了內心的賭性，才有可能成功。交易是一面鏡子，它反映的就是一個人的人格是否有缺陷，一個交易者的賬單，其實也就是他的人格是否完善的最好反映。交易是一個不能自欺欺人的行業，在其他領域，敷衍、欺騙也許可以讓你蒙混過關，而交易這個行業，如果你以敷衍、欺騙來對待它的話，最終結果會毫無保留的反應到你的賬單上，這一點，在沒有進入交易世界的人，是無法理解的。這里請不要斷章取義，我并不是說不能盈利的人必然是人格有缺陷的人，而是說人格有缺陷的人必然不能盈利，不要顛倒這個關系。

交易一年，勝人生十載！在你真正走進交易世界的大門之后，這句話你就能夠很深入的體會到，你能夠從交易中感受到人生百態，你的心情會隨著賬戶的波動，在一個較短的周期經歷一個又一個波峰和波谷。從一個不斷虧損到最終穩定盈利的過程，一定是一個不斷超越自我的過程，也一定是一個人格不斷完善的過程，如果你的人格和性格中有所缺陷，又或者你不能在這個過程中克服自身弱點，那“成功”二字在交易這個行業注定會與你無緣。

交易的成功，就是人生的成功，而一個成功的人，一定是一個有遠見，有目標的人。所以，在你開始決定踏入交易世界的大門之前，一定要認真的思考這些問題：你進入交易世界的目標是什么？成功的定義又是什么？

也許有人會問，筆者自己算成功嗎？

這個問題我是這么理解的，如果按照一個人的一生來評價的話，我不知道也不清楚自己的未來將如何，所以要等到我退休的那一天來評判。但如果把我自己目前的狀態當做一個快照來看的話，我認為自己是成功的，因為我達到了我的目標——靠交易解決生計問題。

我所定義的成功并不是說要賺多少錢，成功與否也不在于外界對我的評價到底如何，而是在于是否達到了自己的目標，我的目標就是靠交易賺到生活費而不用做我不愿意做的工作，我的生活開支并不大，并且我會保持這種簡單的生活方式，我的目標自然就容易實現。

實現財富自由，不就是收入大于支出的同時，過自己想要的生活嗎？

最后，炒股要理性，更要有良好的心態，而不是盲目的聽消息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。冰凍三尺非一日之寒，良好的心態加上扎實的技術我們才能在股市中立于不敗之地。

本文僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。

作者：張蒨寧（K600614)